Previsão: 2 Ações que Valerão Mais que a Apple em 5 Anos!

A Apple (AAPL +1,25%) é uma das três maiores empresas do mundo, com um valor de mercado de US$ 3,9 trilhões. Suas ações recentemente se valorizaram com notícias de fortes vendas do iPhone 17. A Counterpoint Research observou que as vendas da série 17 superaram as da série 16 nos primeiros 10 dias em 14%. No entanto, analistas da Keybanc notaram que uma pesquisa indicou que não haverá muita continuidade no próximo ano. A maior força da Apple é seu ecossistema, que mantém os consumidores presos a seus produtos e comprando mais serviços. O segmento de serviços da Apple tem margens brutas mais altas, o que ajuda a impulsionar o crescimento da lucratividade, mas o crescimento geral ainda tem sido relativamente modesto. No último trimestre, sua receita aumentou 10%, enquanto seus lucros por ação (EPS) cresceram 12%, um de seus trimestres mais fortes em muito tempo. Ao mesmo tempo, a ação tem uma avaliação bastante robusta, sendo negociada a uma relação preço/lucro (P/L) projetada de cerca de 29 com base nas estimativas dos analistas para o ano fiscal de 2026 (terminando em setembro de 2026). A razão pela qual a Apple pode ser ultrapassada por alguns de seus pares de megacapitalização nos próximos anos se deve ao fato de suas ações serem negociadas a uma avaliação mais alta e crescerem menos rapidamente. Enquanto isso, ela não tem o mesmo caminho claro para inteligência artificial (IA) em vigor que muitos outros. Vamos analisar por que Amazon (AMZN

+1,43%) e Alphabet (GOOGL +2,73%) (GOOG +2,67%) podem ultrapassar a fabricante do iPhone nos próximos cinco anos. Com um valor de mercado de US$ 2,4 bilhões, a Amazon ainda é muito menor que a Apple. No entanto, a ação é um pouco mais barata, sendo negociada a 28,7 vezes as estimativas de lucros dos analistas para o próximo ano, e tem aumentado seus lucros em um ritmo mais rápido. No último trimestre, a Amazon viu suas vendas subirem 13% ano a ano, para US$ 167,7 bilhões, enquanto seu EPS subiu 33%, para US$ 1,68. Isso é muito mais rápido do que o crescimento de 12% do EPS da Apple. O crescimento da lucratividade da Amazon está sendo liderado pela alavancagem operacional que está vendo em suas operações de comércio eletrônico. A empresa investiu pesadamente em robótica e IA para ajudar a reduzir custos e se tornar mais eficiente, o que está levando o crescimento dos lucros a exceder em muito as vendas. Ela também está vendo um forte momento em seus negócios de anúncios patrocinados, que têm margens brutas muito maiores e é uma de suas áreas de crescimento mais rápido, apesar de a empresa ser uma das maiores empresas de publicidade digital do mundo. Enquanto isso, sua unidade de computação em nuvem, AWS, é líder de participação de mercado, e uma interrupção recente mostrou o quanto o mundo realmente depende da AWS. O segmento também é o mais lucrativo e de crescimento mais rápido da Amazon; no entanto, seu crescimento está atrás de seus pares. Isso pode estar prestes a mudar, pois deve começar a ver o crescimento acelerar à medida que adiciona mais capacidade para acompanhar a demanda de seus maiores clientes, como a Anthropic, da qual também possui uma grande participação. A Amazon também tem várias apostas emergentes, incluindo o Projeto Kuiper, uma rede de banda larga por satélite que está construindo para fornecer internet de alta velocidade em todo o mundo. Atualmente, possui cerca de 150 satélites em órbita, com uma meta de 200 até o final do ano, e planeja começar a oferecer serviços em cinco países até o final de março. Ela está, eventualmente, buscando lançar mais de 3.200 satélites. A internet por satélite pode, eventualmente, desafiar os provedores tradicionais e ser um grande impulsionador de crescimento nos próximos cinco anos ou mais. A Amazon não recebe crédito suficiente por sua liderança em áreas como robótica e computação em nuvem, e a ação pode facilmente ser reavaliada muito mais alta se o crescimento começar a acelerar, permitindo que ela supere a Apple nos próximos anos. A Alphabet está talvez em uma posição ainda melhor para ultrapassar o valor de mercado da Apple nos próximos anos. Com um valor de mercado de US$ 3,15 trilhões, está um pouco mais perto da Apple em tamanho do que a Amazon. Também é negociada com um bom desconto em relação à fabricante do iPhone, com um P/L projetado de menos de 24 vezes as estimativas dos analistas para 2026, e está crescendo mais rapidamente. No último trimestre, a receita da Alphabet subiu 14%, enquanto seu EPS saltou 22%. Como a Amazon, o crescimento da Alphabet está sendo liderado por sua divisão de computação em nuvem. No segundo trimestre, a receita do Google Cloud subiu 32%, enquanto a receita operacional do segmento mais que dobrou. Enquanto isso, o Google Cloud está muito bem posicionado para o futuro, dado que possui a pilha de tecnologia mais completa de qualquer provedor de nuvem, com seu próprio modelo de linguagem grande líder em Gemini, chips de IA personalizados de primeira linha chamados Tensor Processing Units, uma forte oferta de software e até mesmo sua própria rede de fibra privada. Seu negócio de busca, por sua vez, está começando a ver o crescimento começar a acelerar com a ajuda da IA. Ele introduziu vários novos recursos de IA, incluindo Circle to Search, Lens e AI Overviews, que estão ajudando a impulsionar mais consultas, enquanto seu novo AI Mode combina pesquisa tradicional e um chatbot em um só lugar. A Alphabet também tem outras apostas de longo prazo que podem adicionar valor significativo nos próximos cinco anos. Seu negócio de robotáxi Waymo está crescendo rapidamente e tem uma grande vantagem de ser o primeiro a agir. Se a empresa puder continuar a escalar e se tornar lucrativa, ajudará muito a impulsionar o crescimento. Seus esforços em computação quântica também não devem ser negligenciados, pois a tecnologia continua a avançar em um ritmo acelerado. Entre sua avaliação muito mais barata e as perspectivas de crescimento mais fortes, espero que a Alphabet se torne maior que a Apple nos próximos cinco anos.

📝 Sobre este conteúdo Esta matéria foi adaptada e reescrita pela equipe editorial do TudoAquiUSA com base em reportagem publicada em Fool . O texto foi modificado para melhor atender nosso público, mantendo a precisão factual. Veja o artigo original aqui.