CleanSpark Bomba! Lucro Explode e Entra no Mundo da IA - Veja os Detalhes!

com o terceiro trimestre, com as margens subindo dois pontos percentuais. A taxa de hash alcançada e mantida foi de 50 exahash por segundo em operações desde junho. O programa de gestão de ativos digitais (DAM) gerou US$ 9,3 milhões em prêmios de opções no quarto trimestre e rendimentos anualizados mistos de 12% em estratégias de covered call e 8% em put writing. O valor efetivo em caixa por Bitcoin no quarto trimestre teve uma média de US$ 111.721 em preço de vendas à vista; incluindo prêmios de opções, quase US$ 116.000 foram realizados por Bitcoin. A implantação de imersão S21X XP foi de 19.000 novas unidades com 13,5 joules por terahash, com conclusão prevista para o ano civil de 2026. A estratégia e os ativos do data center de IA incluem um local de 285 MW no Texas, garantido para uma fábrica de IA exclusiva (com 271 acres e acordos de energia de 285 MW aprovados pela ERCOT), além de um local de 250 MW em Sandersville, Geórgia, posicionado para hospedar locatários de IA em larga escala. O portfólio de energia possui mais de 1 gigawatt contratado e operacional em data centers nos EUA; 300 MW adicionais contratados no Texas para começar a energizar em 2027, com um pipeline de desenvolvimento de vários gigawatts. O maior financiamento da história da empresa foi uma nota conversível de 0% de US$ 1,15 bilhão emitida, com um prêmio de conversão de 27,5% e prazo de 6,25 anos. A recompra de ações foi de US$ 460 milhões, reduzindo as ações em circulação em 10,9%. A linha de crédito com garantia em Bitcoin possui uma capacidade total de US$ 400 milhões, com linhas pendentes recentemente pagas com os recursos da nota conversível. Parcerias com foco em IA incluem um memorando de entendimento assinado com a Submer para fornecer soluções modulares, refrigeradas a líquido e pré-fabricadas para implantação acelerada de campus de IA. A CleanSpark destacou resultados financeiros recordes, expansão significativa da escala operacional e uma evolução estratégica em direção à infraestrutura de data centers de IA. A administração confirmou que mais de 1 gigawatt de energia está agora em contrato, enquanto novos locais prontos para IA no Texas e na Geórgia estão posicionados para comercialização em curto prazo. A empresa enfatizou uma combinação de mineração de Bitcoin, infraestrutura de energia e computação de alto desempenho como base para a diversificação futura da receita. Uma nota conversível de US$ 1,15 bilhão forneceu financiamento para uma grande recompra de ações e investimentos em novas instalações, enquanto a mesa de DAM gerou receita de prêmios material e impulsionou os fluxos de caixa das atividades do tesouro de Bitcoin. O CEO Shultz afirmou que a empresa atingiu a "velocidade de escape", alcançando 50 exahash por segundo na taxa de hash operacional com infraestrutura 100% nos EUA. Vecchiarelli ressaltou que o EBITDA ajustado normalizado - excluindo ganhos sobre o valor justo do Bitcoin - foi de aproximadamente US$ 305 milhões, esclarecendo a sustentabilidade da lucratividade operacional. As recentes consultas de locatários para infraestrutura de IA, notadamente nos locais de Sandersville e Sealy, podem indicar que a demanda está superando materialmente as expectativas anteriores do mercado, com os cronogramas de execução de locação pretendidos descritos como "muito mais rápidos que um ano". As estratégias de gestão de ativos digitais geraram US$ 9,3 milhões em prêmios totais no quarto trimestre, com "mais de US$ 5 milhões em prêmios em dinheiro apenas no mês de outubro", destacando a rápida expansão após o final do ano. Os mineradores S21X XP programados para implantação total até o ano civil de 2026 reforçam ainda mais a alegação da CleanSpark de eficiência de primeira classe. O glossário do setor define Exahash como uma medida de poder computacional equivalente a um quintilhão (1018) de hashes por segundo, frequentemente usado para quantificar a capacidade agregada de mineração de Bitcoin. A taxa de hash é a velocidade computacional total com que o hardware de mineração de Bitcoin opera, fundamental para determinar a produção de mineração e a competitividade da rede. ERCOT é o Conselho de Confiabilidade Elétrica do Texas, o operador independente do sistema que gerencia o fluxo de eletricidade e as operações do mercado para a maior parte do Texas. MEP é Mecânica, Elétrica e Encanamento - componentes essenciais necessários para construir e operar data centers, particularmente relevantes para implantações de IA e HPC. Covered call é uma estratégia de negociação de opções que envolve a escrita de opções de compra contra Bitcoin mantido para renda adicional, conforme empregado no DAM da CleanSpark. Resfriamento por imersão é a tecnologia que submerge o hardware de mineração em um líquido não condutivo para melhorar a eficiência e o gerenciamento térmico. Fábrica de IA são instalações construídas para hospedar cargas de trabalho de computação de inteligência artificial em larga escala, integrando energia dedicada, resfriamento avançado e conectividade de baixa latência. O offtake é um acordo para comprar energia ou hospedar cargas de trabalho de computação, referenciado no contexto da estratégia de aquisição de locatários da CleanSpark para ativos de data center. Na transcrição completa da teleconferência, Matt Shultz, CEO, expressou sua empolgação em retornar ao cargo após cinco anos como presidente executivo. Ele destacou o foco estratégico da empresa em se tornar uma plataforma de infraestrutura digital, atendendo a diversas oportunidades de computação, incluindo IA generativa, balanceamento de rede por meio de mineração de Bitcoin e computação de alto desempenho. Shultz também mencionou a inspiração da equipe de classe mundial e o forte balanço patrimonial da empresa, bem como o crescente portfólio de energia e terrenos nos EUA. Ele ressaltou que a empresa está bem preparada para o momento atual, com a mineração de Bitcoin permanecendo fundamental, mas com foco crescente no apoio à crescente demanda por computação de IA. A abordagem combinada de crescimento e monetização do portfólio visa diversificar a receita, aumentar as margens e construir valor para os acionistas a longo prazo. Shultz afirmou que 2025 foi o ano em que a CleanSpark alcançou a "velocidade de escape", atingindo 50 exahash por segundo na taxa de hash operacional com infraestrutura 100% nos EUA. Ele também destacou a gestão de capital da empresa, sem emitir uma única ação por meio de uma oferta de ações durante o ano civil. Shultz compartilhou os destaques financeiros do ano fiscal de 2025, incluindo receitas recordes de US$ 766 milhões e uma margem bruta de 55%. A tesouraria de Bitcoin cresceu quase 62% para mais de 13.000, gerada inteiramente a partir de nossa taxa de hash própria e operada. A empresa agora possui um negócio de mineração autossustentável, apoiado por uma operação inovadora de gestão de ativos digitais que gera prêmios significativos e aproveita o saldo da tesouraria como um ativo verdadeiramente produtivo. A empresa está no processo de implantação das 19.000 unidades de imersão S21X XP, com 13,5 joules por terahash, com início neste trimestre e expectativa de conclusão no ano civil de 2026. A prioridade da empresa foi uma revisão abrangente do portfólio para garantir que não consumiriam nenhum megawatt aplicável à IA com essa implantação. A empresa tem mais de um gigawatt de energia sob contrato em operação em seus data centers e infraestrutura. Além disso, a empresa tem quase 300 megawatts no Texas, totalmente contratados e programados para começar a energização no início de 2027. Além disso, a empresa tem um pipeline de vários gigawatts de oportunidades de curto prazo. Muitos desses locais são excelentes candidatos para campi de IA, enquanto outros estão em melhor posição para mineração de Bitcoin, balanceamento de carga e segurança da rede. O objetivo da empresa é claro: entregar cada megawatt para seu caso de uso ideal. A empresa sempre teve uma filosofia interna de "pessoas em primeiro lugar". A empresa garantiu um local de 285 megawatts no Texas com a intenção explícita de construir uma fábrica de IA para um inquilino de alta qualidade. A empresa está alinhando e expandindo sua equipe interna em conjunto com parceiros líderes de mercado para entregar projetos no prazo e dentro do orçamento que atendam às necessidades exatas dos clientes de offtake. O local de 250 megawatts em Sandersville, Geórgia, oferece uma oportunidade imediata para hospedar um locatário em larga escala. Outros locais ao redor do Aeroporto Hartsfield de Atlanta, totalizando mais de 100 megawatts com acesso fácil à fibra, já estão em extrema demanda. No Texas, o local adquirido recentemente, nos arredores de Houston, será a localização de nossa primeira fábrica de IA exclusivamente construída para esse fim. A empresa possui 271 acres contíguos de terreno localizados em uma rede de fibra regional e executou 285 megawatts em acordos de fornecimento de energia de longo prazo que já foram totalmente aprovados pela ERCOT. A empresa entrou em um memorando de entendimento com a Submer, uma pioneira global em soluções de data center pré-fabricadas e refrigeradas a líquido. A Submer oferece capacidades de ponta a ponta, abrangendo sistemas de resfriamento líquido e módulos mecânicos, elétricos e de encanamento, para construções completas de instalações. A CleanSpark se concentra na seleção, desenvolvimento, construção e operação de campi com foco em IA, enquanto a Submer oferece sua tecnologia e expertise como fornecedora estratégica na entrega de sistemas de data center modulares sustentáveis. A empresa concluiu seu maior financiamento, com uma nota conversível de 0% de US$ 1,15 bilhão. Os recursos desta transação foram usados para expandir o portfólio de energia e terrenos, semear as primeiras implantações de IA e continuar investindo em oportunidades estratégicas de crescimento. Como parte desta transação, a empresa recomprou US$ 460 milhões de suas próprias ações, representando uma redução de mais de 10% nas ações em circulação. Gary Vecchiarelli, Presidente e CFO, revisou os números do período fiscal de doze meses, que foi um ano marcante para a CleanSpark. A receita cresceu mais de 100% ano a ano, para US$ 763,663 milhões, com quase 8.000 Bitcoins produzidos. A principal força motriz desse aumento foi devido a uma combinação de crescimento em Exahash e no preço do Bitcoin. A margem bruta anual foi de 55%. As margens permaneceram relativamente em linha com o ano anterior, o que é atribuído aos aumentos significativos na eficiência que a frota teve nos últimos doze meses. As altas margens da empresa se traduziram em um EBITDA ajustado de mais de US$ 800 milhões. Quando normalizado, excluindo o ganho sobre o valor justo do Bitcoin, o EBITDA ajustado das operações seria de aproximadamente US$ 305 milhões, o que representa uma margem líquida de aproximadamente 40%. No mais recente desempenho trimestral, a empresa também viu ganhos significativos entre o terceiro e o quarto trimestres. A receita aumentou em aproximadamente US$ 25 milhões ou 13% no quarto trimestre em relação ao terceiro trimestre, e as margens aumentaram dois pontos, para 56,5%. A empresa alcançou 50 exahash em junho. As margens de EBITDA ajustado também tiveram mudanças semelhantes, o que inclui o ajuste de mercado a mercado não monetário sobre o valor justo do Bitcoin. No entanto, ao ajustar qualquer efeito de mercado a mercado não monetário, o EBITDA ajustado normalizado foi de US$ 97 milhões para o quarto trimestre, um aumento de 25% em relação aos US$ 78 milhões normalizados no terceiro trimestre. A empresa espera que suas taxas profissionais, à medida que executa sua estratégia de IA, folha de pagamento e itens de linha G&A aumentem. O negócio de data center de IA vem com fluxos de caixa estáveis e altas margens. A empresa está usando Bitcoin como um ativo de capital produtivo. A utilização de sua pilha de Bitcoin reside em uma equipe que se refere como gestão de ativos digitais, ou DAM. A empresa está procurando aumentar o tamanho de sua equipe para permitir maior volume e operações de derivativos mais complexas. A empresa emitiu uma nota conversível de US$ 1,15 bilhão. Os recursos desta transação foram usados para vários fins. A empresa recomprou US$ 460 milhões de suas ações. A empresa usou mais de US$ 200 milhões para pagar suas linhas de crédito. A CleanSpark está em conversas com compradores potenciais e não é uma questão de saber se, mas quando terá seu primeiro cliente. A empresa vê a combinação de mineração de Bitcoin, infraestrutura de energia e computação de alto desempenho como a base para a diversificação futura da receita. Na sessão de perguntas e respostas, Matt Shultz, CEO, respondeu a perguntas sobre a demanda no espaço de HPC AI nos próximos dois anos. Ele mencionou conversas com a NVIDIA e a crescente demanda por seus locais, especialmente Sandersville e Sealy. Ele também abordou a estratégia da empresa de combinar mineração de Bitcoin com campi de HPC. A empresa vê isso como uma estratégia de duas frentes, com alguns de seus locais servindo a ambas as cargas de trabalho. A empresa também está focada em garantir locatários em seus dois locais iniciais prontos para IA, expandindo sua área de atuação e infraestrutura de energia para atender à demanda do mercado. A empresa também está focada em garantir locatários em seus dois locais iniciais prontos para IA, expandindo sua área de atuação e infraestrutura de energia para atender à demanda do mercado.