Fintechs na Mira: A Ascensão do Crime Financeiro e os Escândalos que Abalam o Brasil

Nubank, PicPay e outras fintechs sob suspeita: entenda como a falta de regulação e a conivência política abrem as portas para a lavagem de dinheiro e ameaçam a estabilidade financeira.

O cenário financeiro brasileiro está em transformação. A fintech Nubank, sem agências físicas e com operações online, superou o valor de mercado da Petrobras, mostrando a força desse novo modelo. No entanto, essa ascensão traz consigo desafios, conforme revela um levantamento da Okiar. O estudo aponta que o Nubank é a preferência de 21,7% da população, seguido por Itaú e Bradesco. PicPay, PagSeguro, XP Investimentos e outros também integram esse universo. Paralelamente, surgem suspeitas sobre o uso de algumas fintechs, como 2Go Bank e InvBank, em esquemas criminosos, incluindo lavagem de dinheiro pelo PCC. T10 Bank e BK Bank também são investigados. A ausência de regulação, a dificuldade de rastrear transações e o uso de contas-bolsão facilitam a atuação de criminosos. Essa flexibilidade, impulsionada pela tecnologia, torna as fintechs alternativas aos bancos tradicionais para atividades ilícitas. No Brasil, políticos tentam limitar a fiscalização estatal, agravando a situação. A falta de fiscalização e a criminalização do gasto público, segundo estudos de economistas, contribuem para o problema. O aumento do uso dessas instituições pelo crime organizado exige medidas do Banco Central e do Ministério da Fazenda, mas encontra resistência no Congresso. O projeto de lei que visa aumentar a tributação de empresas do setor enfrenta obstáculos. A Operação Carbono Oculto, da Polícia Federal, revelou o uso de fintechs para lavagem de dinheiro

na Avenida Faria Lima, levando a medidas como o aumento do capital mínimo e o fim das contas-bolsão. O Banco Central adotou novas normas, mas a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) mantém uma postura mais branda. Edemilson Paraná, professor da LUT University, defende um esforço coordenado de regulação e controle, com supervisão ativa e colaborativa. Manfred Back, professor de economia, destaca a importância da identificação do CPF e da unificação da fiscalização pelo Banco Central. Lucía Ferrés, advogada, critica a estratégia regulatória da CVM e a escassez de recursos, que compromete a fiscalização preventiva. Marcel Mascarenhas, sócio do Warde Advogados, aponta a insuficiência de pessoal no Banco Central e a falta de autonomia orçamentária. O compartilhamento de informações sobre operações suspeitas é crucial. O Fundo Monetário Internacional (FMI) alerta para os riscos de uma crise sistêmica. O economista Tobias Adrian, do FMI, enfatiza a necessidade de fortalecer a supervisão das instituições financeiras não bancárias. Nos Estados Unidos e na Zona do Euro, muitos bancos têm exposições a instituições não bancárias que excedem seu capital. O governo brasileiro confirma o crescimento das Non-Bank Financial Intermediaries Institutions (NBFI). O Banco Central da Inglaterra e o Federal Reserve criaram mecanismos para dar liquidez a fundos de hedge. Economistas e o Banco Central defendem uma emenda constitucional para aumentar a regulação. A conexão entre fintechs e criptoativos é outra preocupação, com alertas sobre a ascensão de stablecoins e o aumento do capital especulativo, como aponta Jayati Ghosh. O desmantelamento das regulamentações financeiras sob o governo Trump agravou a ameaça. O artigo foi publicado na edição de CartaCapital em 19 de novembro de 2025, sob o título ‘O duto do crime’.

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